Springs Global renegocia dívidas e consolida plantas industriais, mas a Ammo Varejo continua em default com quebra de covenants em suas debêntures.
Em março deste ano, foi revelado pelo NeoFeed que a Coteminas, empresa liderada por Josué Gomes da Silva, poderia enfrentar a perda da Ammo Varejo, sua divisão de varejo de cama, mesa e banho, que inclui marcas como MMartan, Santista e Artex.
O grupo têxtil liderado por Josué Gomes da Silva, presidente da Fiesp, estava em risco de perder a Ammo Varejo, uma parte importante de seus negócios no setor de têxteis. Mesmo diante dessa situação, a Coteminas buscou alternativas para contornar a possível perda de suas operações de varejo.
Reestruturação financeira da Coteminas envolve emissão de debêntures e default
Diante das dificuldades financeiras enfrentadas pela Coteminas, um dos maiores grupos têxteis do país, a empresa se viu envolvida em uma situação delicada. Em maio de 2022, realizou uma emissão de debêntures no valor de R$ 175 milhões, estruturada pela Farallon Capital, com garantia atrelada a 100% das ações da rede. No entanto, em um desdobramento inesperado, a Coteminas entrou em default, quebrando os covenants (cláusulas restritivas) firmados no contrato. Essa situação trouxe à tona a necessidade de uma reestruturação financeira urgente.
Medidas tomadas pela Springs Global, controladora da Coteminas, para amenizar a crise
Após o ocorrido, a Springs Global, controladora da Coteminas e da Ammo Varejo, anunciou diversas medidas para lidar com a situação. Dentre elas, destacam-se o pagamento de parcelas de financiamentos, a consolidação do parque industrial e a renegociação de parte da dívida das duas operações. Foi informado que a empresa concluiu a dação em pagamento/venda de ativos não operacionais, reduzindo imediatamente o passivo em R$ 70 milhões e que está em processo de due diligence para a venda de outro ativo que representará uma redução adicional de R$ 30 milhões.
Operações em andamento visando a recuperação financeira da Coteminas
A Springs Global também comunicou que está em negociações para a dação em pagamento de outros ativos não operacionais no valor de aproximadamente R$ 100 milhões. Além disso, houve o alongamento de parte relevante do passivo financeiro da empresa, de cerca de R$ 500 milhões, para um novo duration de 9,15 anos, com vencimento previsto para 2033. A desativação de plantas industriais e a venda ou arrendamento dos imóveis também foram medidas adotadas.
Impacto das medidas de renegociação e ajustes nas atividades da Coteminas e Ammo Varejo
A renegociação de acordos com fornecedores resultou na redução do capital de giro de 180 dias para menos de 60 dias. Por conta dessas mudanças, a empresa divulgou que não foi possível apurar os indicadores dos balanços dos últimos trimestres. A Coteminas encerrou o primeiro trimestre de 2023 com um prejuízo de R$ 212,1 milhões, contra uma perda de R$ 64,8 milhões no ano anterior, e teve uma receita líquida de R$ 171,3 milhões, representando uma queda de 55,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Fonte: @ NEO FEED
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